如何選擇指數(shù)基金構(gòu)建自己的定投組合

二師父最不喜歡的事情就是推薦基金和股票，因?yàn)檫@是投資之術(shù)，不是投資之道。即使我給你推薦了幾只比較好的基金在某一段時間賺錢了，那也無法保證你每次都賺。所以今天和大家談?wù)勅绾芜x擇指數(shù)基金構(gòu)建自己的定投組合。

1、確定你所能接受的回撤和你想要獲取的收益率

每個人的資金情況和心理承受能力不同，通常越是富有的人心理承受能力越強(qiáng)，他們能夠接受更大的波動。正所謂手中有糧，心中不慌。

在選擇具體的定投基金之前需要確定自己能夠接受的回撤，普通人能夠接受的最大回撤在35％左右，超過35％基本處于逃避或者崩潰的邊緣了。有的人膽子小，能接受的最大回撤只在20％以內(nèi)，大家要自己確定自己能夠承受的最大回撤。

如果你能夠接受較大的回撤，那么周期指數(shù)地產(chǎn)、券商、華寶油氣、原油和波動較大的指數(shù)創(chuàng)業(yè)板、納斯達(dá)克等都是適合你的。如果你只能夠接受較小的回撤那么就選擇滬市藍(lán)籌股指數(shù)、深市藍(lán)籌股指數(shù)以及優(yōu)質(zhì)的行業(yè)指數(shù)。還有人基本不能接受回撤，對投資收益率要求較低，定投滬深300不失為一種穩(wěn)妥的方法。

總之，并不是每個人都需要選擇一樣的基金來定投，每個人需要根據(jù)自己的實(shí)際情況制定自己的定投計(jì)劃，我的組合對你是一個很好的參考，超作業(yè)能保證你賺錢，但是無法讓你提升財商幫助你掌管更多地財富。

2、初步確定了基金，需要排除自己不懂的指數(shù)基金

不懂不投，這是二師父經(jīng)常強(qiáng)調(diào)的原則，無論你多聰明，無論你學(xué)習(xí)有多認(rèn)真，股市的知識浩如煙海，總有你看不懂的股票，總有你鉆研不透的基金。莊子告訴我們：吾生也有涯，而知也無涯，以有涯隨無涯，殆已。已而為知者，殆而已矣。

這句話里面，莊子真正想表達(dá)的意思是我的生命是有限的，而知識是無限的，以有限的生命去掌握無限的知識，沒門。

大家學(xué)習(xí)基金定投也是一樣，不要眉毛胡子一把抓，很容易陷入盲目的狀態(tài)，倒不如扔掉幾只看不懂的基金，鉆研自己看得懂的基金。

別小看這一操作，大部分人做不到。放棄有的時候比堅(jiān)持更需要智慧。大多數(shù)人之所以在股市一直沒有長進(jìn)就是因?yàn)閷W(xué)習(xí)的太雜。你用一年的時間鉆研兩只指數(shù)上證50和基本面60與用一年的時間鉆研200只基金的學(xué)習(xí)效果是不同的。

3、舍棄之后選擇了幾只基金怎么辦

估值。這是最重要的方法。二師父自認(rèn)為我在課程里面已經(jīng)把這個問題講的比較清楚了。我的基金整體估值系統(tǒng)全部是相對估值法，股票投資系統(tǒng)是相對估值法加絕對估值法。

今天說說簡單的相對估值法。估值指標(biāo)市盈率=市值/盈利。市凈率=市值/凈資產(chǎn)。市銷率=市值/銷售額。這是比較常用的三大估值指標(biāo)。

比較三大指標(biāo)的相對大小基本能判斷估值的大致范圍。在這里二師父說一點(diǎn)。不用糾結(jié)各個不同網(wǎng)站數(shù)據(jù)的異同，數(shù)據(jù)處理的計(jì)算規(guī)則和系統(tǒng)總會有不同的標(biāo)準(zhǔn)，只要選定一個標(biāo)準(zhǔn)即可。

我舉個非常簡單的例子。假設(shè)有甲、乙兩人。我們比較誰更為富有，其實(shí)看重的是相對值，假設(shè)甲有100萬，你能說他更富有嗎，不能，也許乙有1000萬呢？所以比較的時候看相對大小。

之前有讀者問為什么50AH不同網(wǎng)站的數(shù)據(jù)不一樣，第一方面原因是靜態(tài)市盈率、動態(tài)市盈率、滾動市盈率的區(qū)別。第二方面的原因本身就是平臺數(shù)據(jù)選取的不同，沒必要糾結(jié)這個。

我們比較的是，這個值跟他以往的大小即可。不是看絕對的大小，而是看相對的大小。這是相對估值法的含義。

通過估值系統(tǒng)，選擇低估的指數(shù)基金，然后開始定投。堅(jiān)持下去，不斷實(shí)踐總結(jié)，不斷優(yōu)化自己的基金組合。你的投資水平才能夠提高。

股市千變?nèi)f化，二師父的投資策略也一直在變。不過核心的原則永遠(yuǎn)不變。助人者人恒助之，因?yàn)橐恢弊裱@句不變的話，二師父的事業(yè)和投資回報都不斷向更好的方向發(fā)展。也希望你能夠去粗取精，找到生命中那個不變的東西，然后傻傻地堅(jiān)守，傻傻地努力，時間會給你最好的回饋。

本文源自二師父定投

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